2GH Analiza financiară stoc - Merus N.V. (DB) Stock

Prezentare generală

Merus NV este o companie de biotehnologie cu sediul în Țările de Jos, care se concentrează în primul rând pe dezvoltarea de terapii inovatoare cu anticorpi monoclonali. Compania folosește platforma tehnologică proprie Biclonics® pentru a crea anticorpi bispecifici, concepute pentru a recruta sistemul imunitar pentru a ucide celulele canceroase cu selectivitate și eficacitate ridicate. Un proiect cheie al lui Merus este dezvoltarea MCLA-128 (zenocutuzumab), care vizează tumorile solide care exprimă HER2, inclusiv cancerele colorectale și ovariane, care a arătat rezultate promițătoare în studiile clinice. Abordarea Merus combină cercetarea științifică de ultimă oră cu colaborări strategice, având ca scop abordarea nevoilor medicale nesatisfăcute în oncologie prin oferirea de terapii noi care îmbunătățesc rezultatele pacienților. Eforturile companiei sunt îndreptate spre avansarea unei game de tratamente țintite prin procese riguroase de dezvoltare clinică.

Scoruri de calitate, valoare, impuls

Acest card arată scorurile de calitate, valoare și impuls pentru companie

Calitate

QualityScore este un model de scoring proprietar care identifică companii de înaltă calitate, pe baza eficienței generatoare de numerar.

Valoare

Model de scoring proprietar care clasifică companiile pe baza evaluării lor relative. Scorurile variază de la 0 la 100, 100 fiind cel mai subevaluat.

Impuls

Model de notare proprietar care clasifică companiile pe baza impulsului lor de șase luni.

Sentimentul de fond

Scorul Fondului Sentiment (fka Ownership) este un model cantitativ proprietar care clasifică companiile pe baza nivelurilor de acumulare a proprietății.

QVM

Scorul QVM este un model de punctare proprietar care combină calitatea, valoarea și impulsul într-o singură valoare care clasifică companiile de la 0 la 100.

Declarația veniturilor: Venituri, Venituri din exploatare, Venit net

venituri pentru Merus N.V. din 30 iunie 2025 este 56,23 MM.
venit operațional pentru Merus N.V. din 30 iunie 2025 este -346,97 MM.
Venitul net pentru Merus N.V. din 30 iunie 2025 este -385,52 MM.

Sfârșitul perioadei (TTM)	Venituri (MM)	Venit operațional (MM)	Venitul net (MM)
2025-06-30	56,23	-346,97	-385,52
2025-03-31	54,73	-301,00	-277,34
2024-12-31	36,13	-272,07	-215,33
2024-09-30	35,93	-230,96	-244,56
2024-06-30	35,19	-197,09	-167,66
2024-03-31	38,34	-166,60	-149,65
2023-12-31	43,95	-156,55	-154,94
2023-09-30	45,67	-162,67	-176,76
2023-06-30	41,22	-172,50	-178,36
2023-03-31	43,43	-169,72	-152,04
2022-12-31	41,59	-160,04	-131,19
2022-09-30	45,63	-129,24	-63,64
2022-06-30	52,72	-103,56	-53,88
2022-03-31	52,41	-95,26	-75,56
2021-12-31	49,11	-89,98	-66,82
2021-09-30	43,41	-89,62	-80,36
2021-06-30	38,31	-85,20	-88,58
2021-03-31	31,99	-78,10	-79,17
2020-12-31	29,94	-75,88	-85,51
2020-09-30	28,72	-74,51	-82,97
2020-06-30

Declarație de venit: EPS

Sfârșitul perioadei (TTM)	Câștigurile pe acțiune de bază	Profitul pe acțiune diluat
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31	-3,35
2024-09-30	-3,98	-3,98
2024-06-30	-2,89	-2,89
2024-03-31	-2,74	-2,74
2023-12-31	-3,00
2023-09-30	-3,63	-3,63
2023-06-30	-3,82	-3,82
2023-03-31	-3,33	-3,33
2022-12-31	-2,92
2022-09-30	-1,46	-1,46
2022-06-30	-1,29	-1,29
2022-03-31	-1,87	-1,87
2021-12-31	-1,73
2021-09-30	-2,25	-2,25
2021-06-30	-2,65	-2,65
2021-03-31	-2,55	-2,55
2020-12-31	-2,92
2020-09-30	-2,92	-2,92
2020-06-30	-2,56	-2,56

Flux de numerar: operațiuni, investiții, finanțare

numerar din activități de exploatare pentru Merus N.V. din 30 iunie 2025 este -312,77 MM.
numerar din activități de investiții pentru Merus N.V. din 30 iunie 2025 este -227,55 MM.
numerar din activități de finanțare pentru Merus N.V. din 30 iunie 2025 este 358,98 MM.

Sfârșitul perioadei (TTM)	Numerar din activități operaționale (MM)	Numerar din activități de investiții (MM)	Numerar din activități de finanțare (MM)
2025-06-30	-312,77	-227,55	358,98
2025-03-31	-237,91	-216,86	470,60
2024-12-31	-185,84	-220,22	494,01
2024-09-30	-155,53	-144,64	487,44
2024-06-30	-102,63	-2,94	638,95
2024-03-31	-149,85	-30,69	260,02
2023-12-31	-142,21	-27,02	230,09
2023-09-30	-136,37	-24,05	228,37
2023-06-30	-150,10	-33,21	75,84
2023-03-31	-140,25	-4,64	58,08
2022-12-31	-149,90	2,80	58,74
2022-09-30	-150,99	-13,81	186,00
2022-06-30	-132,80	-146,59	178,72
2022-03-31	-125,37	-144,92	132,38
2021-12-31	-59,63	-146,62	281,95
2021-09-30	-52,37	-124,96	193,68
2021-06-30	-40,99	2,85	191,11
2021-03-31	-35,30	-0,17	189,54
2020-12-31	-79,90	-1,49	39,52
2020-09-30	-75,31	-3,24	74,94
2020-06-30

Valori de evaluare: PE, PriceToBook, PriceToTBV

P/Carte: Prețul curent de închidere împărțit la valoarea contabilă pe acțiune.

P/TBV: Prețul curent împărțit la valoarea contabilă tangibilă pe acțiune.

Sfârșitul perioadei (TTM)	p/e	P/Carte	P/TBV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30

Valori de evaluare: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv

Sfârșitul perioadei (TTM)	EBIT/EV	EBIT (3 ani)/EV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30

Eficacitatea managementului

lung pentru Merus N.V. din 30 iunie 2025 este -0,31.
icre pentru Merus N.V. din 30 iunie 2025 este -0,37.
roic pentru Merus N.V. din 30 iunie 2025 este -0,46.
ciob pentru Merus N.V. din 30 iunie 2025 este 0,03.
ocroic pentru Merus N.V. din 30 iunie 2025 este -0,39.

Sfârșitul perioadei (TTM)	LUNG	ICRE	ROIC	ESCROC	OCRAȚIE
2025-06-30	-0,31	-0,37	-0,46	0,03	-0,39
2025-03-31	-0,43	-0,79	-0,33	0,14	-0,28
2024-12-31	-0,54	-0,60	-0,34	0,27	-0,22
2024-09-30	-0,34	-0,62	-0,22	0,70	-0,14
2024-06-30	-0,44	-0,69	-0,41	0,21	-0,42
2024-03-31	-0,41	-0,63	-0,42	0,15	-0,39
2023-12-31	-0,43	-0,59	-0,44	0,12	-0,34
2023-09-30	-0,40	-0,55	-0,66	-0,42	-0,56
2023-06-30	-0,34	-0,55	-0,66	-0,42	-0,56
2023-03-31	-0,31	-0,51	-0,66	-0,40	-0,61
2022-12-31	-0,18	-0,31	-0,20	0,00	0,00
2022-09-30	-0,15	-0,31	-0,20	0,11	-0,48
2022-06-30	-0,20	-0,25	-0,16	-0,29	-0,39
2022-03-31	-0,17	-0,32	-0,25	-0,44	-0,42
2021-12-31	-0,35	-0,65	-0,21	0,25	-0,25
2021-09-30	-0,38	-0,95	-0,38	0,09	-0,18
2021-06-30	-0,40	-0,88	-0,40	0,71	-0,18
2021-03-31	-0,33	-0,69	-0,33	0,67	-0,15
2020-12-31	-0,32	-0,65	-0,81	-0,33	-0,75
2020-09-30	-0,44	-1,18	-0,93	0,05	-0,85
2020-06-30	-0,34	-0,90	-0,66	0,02	-0,74

Gross Margins

marja brută pentru Merus N.V. din 30 iunie 2025 este -0,17.
marja neta pentru Merus N.V. din 30 iunie 2025 este -5,07.
marja de exploatare pentru Merus N.V. din 30 iunie 2025 este -5,50.

Marja brută: Marja brută este raportul dintre veniturile rămase după scăderea costului mărfurilor vândute. Se calculează ca 1,0 - (Venit - COGS ) / Venit.

Marja netă: Marja netă (cunoscută și sub numele de Marja de profit) este raportul dintre veniturile rămase după scăderea venitului net. Este calculat ca Venit Net / Venit.

Marja de operare: Marja de exploatare este raportul dintre veniturile rămase după scăderea venitului din exploatare. Se calculează ca Venit din exploatare/Venit.

Sfârșitul perioadei (TTM)	Marja brută	Marja netă	Marja de operare
2025-06-30	-0,17	-5,07	-5,50
2025-03-31	0,37	-5,96	-7,53
2024-12-31	-3,07	-6,81	-6,43
2024-09-30	-3,69	-4,76	-5,60
2024-06-30	-2,77	-3,90	-4,35
2024-03-31	-2,20	-3,53	-3,56
2023-12-31	-2,26	-3,87	-3,56
2023-09-30	-2,73	-4,33	-4,18
2023-06-30	-2,62	-4,33	-4,18
2023-03-31	-2,59	-3,50	-3,91
2022-12-31	-1,79	-1,39	-2,83
2022-09-30	-1,10	-1,39	-2,83
2022-06-30	-0,99	-1,02	-1,96
2022-03-31	-1,00	-1,44	-1,82
2021-12-31	-1,15	-1,36	-1,83
2021-09-30	-1,21	-1,85	-2,06
2021-06-30	-1,21	-2,31	-2,22
2021-03-31	-1,31	-2,47	-2,44
2020-12-31	-1,34	-2,86	-2,53
2020-09-30	-1,36	-2,89	-2,66
2020-06-30	-1,25	-2,44	-2,53