The 2023 ETF Series Trust - TimesSquare Quality Mid Cap Growth ETF

Introducere

Această pagină oferă o analiză cuprinzătoare a istoricului cunoscut al tranzacțiilor privilegiate a Stephen Zacharias. Insiders sunt ofițeri, directori sau investitori importanți într-o companie. Este ilegal ca persoanele din interior să facă tranzacții în companiile lor pe baza unor informații specifice, nepublice. Acest lucru nu înseamnă că este ilegal pentru ei să facă tranzacții în propriile companii. Cu toate acestea, ei trebuie să raporteze toate tranzacțiile către SEC printr-un Formular 4. În ciuda acestor restricții, cercetările academice sugerează că persoanele din interior - în general - tind să depășească piața în propriile companii.

Rentabilitatea medie comercială

Rentabilitatea medie a comerțului este randamentul mediu al tuturor achizițiilor de pe piața deschisă efectuate de persoane din interior în ultimii trei ani. Pentru a calcula acest lucru, examinăm fiecare achiziție neplanificată pe piață deschisă făcută de către insider, excluzând toate tranzacțiile care au fost marcate ca parte a unui plan de tranzacționare 10b5-1. Apoi calculăm performanța medie a acelor tranzacții pe 3, 6 și 12 luni, făcând o medie a fiecărei durate pentru a genera o valoare finală a performanței pentru fiecare tranzacție. În cele din urmă, facem o medie a tuturor valorilor de performanță pentru a calcula o valoare de performanță pentru persoana din interior. Această listă include doar persoane din interior care au efectuat cel puțin trei tranzacții în ultimii doi ani.

Dacă profitabilitatea acestei tranzacții este „N/A”, atunci acesta fie nu a făcut nicio achiziție pe piața deschisă în ultimii trei ani, fie tranzacțiile pe care le-au făcut sunt prea recente pentru a calcula o măsură de performanță fiabilă.

Frecvența actualizării: zilnic

Consultați lista celor mai profitabili comercianți din interior.

Vezi Insider cu cel mai înalt rang
Companii cu poziții din interior raportate

Înregistrările SEC indică faptul că Stephen Zacharias a raportat participații sau tranzacții în următoarele companii:

Securitate Titlu Ultimele participații raportate
US:TST / TheStreet, Inc. Director 0
Cum se interpretează diagramele

Următoarele diagrame arată performanța acțiunilor de valori mobiliare ulterioare fiecărei tranzacții neplanificate pe piață deschisă efectuată de Stephen Zacharias. Comerțurile neplanificate sunt tranzacții care nu au fost efectuate ca parte a unui plan de tranzacționare 10b5-1. Performanța acțiunilor este reprezentată ca variație procentuală cumulată a prețului acțiunilor. De exemplu, dacă o tranzacție privilegiată a fost efectuată la 1 ianuarie 2019, graficul va afișa modificarea procentuală zilnică a titlului până în prezent. Dacă prețul acțiunilor ar merge de la 10 USD la 15 USD în acest timp, modificarea procentuală cumulativă a prețului acțiunilor ar fi de 50%. O modificare a prețului de la 10 USD la 20 USD ar fi 100%, iar o modificare a prețului de la 10 USD la 5 USD ar fi -50%.

În cele din urmă, încercăm să determinăm cât de strâns se corelează tranzacțiile insider-ului cu randamentele în exces (pozitive sau negative) ale prețului acțiunilor, pentru a vedea dacă insider-ul își programează tranzacțiile pentru a profita de informațiile privilegiate. Luați în considerare situația în care un insider făcea asta. În această situație, ne-am aștepta fie la (a) randamente pozitive după achiziții, fie (b) la profituri negative după vânzare. În cazul punctului (a), graficul CUMPĂRĂRI ar arăta o serie de curbe în pantă ascendentă, indicând randamente pozitive după fiecare tranzacție de cumpărare. În cazul (b), graficul VÂNZARE ar arăta o serie de curbe înclinate în jos, indicând randamente negative după fiecare tranzacție de vânzare.

Cu toate acestea, acest lucru în sine nu este suficient pentru a trage concluzii. Dacă, de exemplu, prețul acțiunilor companiei a fost într-o creștere neciclică de-a lungul multor ani, atunci ne-am aștepta ca toate parcelele post-cumpărare să fie în pantă ascendentă. De asemenea, scăderile non-ciclice de-a lungul multor ani ar avea ca rezultat o pantă descendentă post-tranzacționare. Niciunul dintre aceste grafice nu ar sugera activitate de tranzacționare a informațiilor privilegiate.

Cel mai puternic indicator ar fi o situație în care prețul acțiunilor a fost extrem de ciclic, și au existat atât semnale pozitive în graficul CUMPĂRARE, cât și grafice negative pe graficul VÂNZARE. Această situație ar sugera foarte mult un insider care a programat tranzacțiile în avantajul lor financiar.

Achiziții din interior TSCM / The 2023 ETF Series Trust - TimesSquare Quality Mid Cap Growth ETF - Analiza profitului pe termen scurt

În această secțiune, analizăm profitabilitatea fiecărei achiziții neplanificate, pe piață deschisă, efectuată în TSCM / The 2023 ETF Series Trust - TimesSquare Quality Mid Cap Growth ETF. Această analiză ajută la înțelegerea dacă persoana din interior generează în mod constant profituri anormale și merită urmărită. Această analiză este pentru un an după fiecare tranzacție, iar rezultatele sunt teoretice .

Următorul tabel prezintă cele mai recente achiziții pe piața deschisă care nu făceau parte dintr-un plan de tranzacționare automată.

Data tranzacției Ticker Insider Raportat
Acțiuni		 Raportat
Preț		 Ajustat
Acțiuni		 Ajustat
Preț		 Baza costurilor Zile pentru
Max		 Pret la
Max		 Max
Profit ($)		 Randament maxim (%)
2018-05-18 TST ZACHARIAS STEPHEN 64.517 0,0000 64.517 0,0000 0 346
2017-12-01 TST ZACHARIAS STEPHEN 7.399 1,4000 7.399 1,4000 10.359
2017-11-30 TST ZACHARIAS STEPHEN 12.601 1,4000 12.601 1,4000 17.641
2017-11-15 TST ZACHARIAS STEPHEN 30.000 1,3230 30.000 1,3230 39.690
2017-08-02 [TST ZACHARIAS STEPHEN 44.000 0,8300 44.000 0,8300 36.520
2016-11-07 TST ZACHARIAS STEPHEN 18.000 0,9460 18.000 0,9460 17.028
2016-11-04 TST ZACHARIAS STEPHEN 7.000 0,9400 7.000 0,9400 6.580
2016-03-14 TST ZACHARIAS STEPHEN 20.000 1,1600 20.000 1,1600 23.200
2016-03-11 TST ZACHARIAS STEPHEN 20.000 1,0700 20.000 1,0700 21.400
2015-11-09 TST ZACHARIAS STEPHEN 16.000 1,5500 16.000 1,5500 24.800
2015-11-06 TST ZACHARIAS STEPHEN 19.000 1,5600 19.000 1,5600 29.640

Prețul ajustat este prețul ajustat în divizarea. Acțiunile ajustate sunt acțiunile ajustate în funcție de divizarea.

TSCM / The 2023 ETF Series Trust - TimesSquare Quality Mid Cap Growth ETF Insider Trades
Vânzări din interior TSCM / The 2023 ETF Series Trust - TimesSquare Quality Mid Cap Growth ETF - Analiza pierderilor pe termen scurt

În această secțiune, analizăm evitarea pierderilor pe termen scurt a fiecărei vânzări neplanificate, pe piață deschisă, efectuată în TSCM / The 2023 ETF Series Trust - TimesSquare Quality Mid Cap Growth ETF. Un model consistent de evitare a pierderilor poate sugera că viitoarele tranzacții de vânzare pot prezice scăderi ale prețului. Această analiză este pentru un an după fiecare tranzacție, iar rezultatele sunt teoretice .

Următorul tabel arată cele mai recente vânzări pe piața deschisă care nu făceau parte dintr-un plan de tranzacționare automată.

Data tranzacției Ticker Insider Raportat
Acțiuni		 Raportat
Preț		 Ajustat
Acțiuni		 Ajustat
Preț		 Baza costurilor Zile pentru
Min		 Pret la
Min		 Pierdere maximă
Evitat ($)		 Pierdere maximă
Evitat (%)
Nu se cunosc tranzacții neplanificate pe piața deschisă pentru această combinație de informații privilegiate și de securitate

Prețul ajustat este prețul ajustat în divizarea. Acțiunile ajustate sunt acțiunile ajustate în funcție de divizarea.

TSCM / The 2023 ETF Series Trust - TimesSquare Quality Mid Cap Growth ETF Insider Trades
Istoricul tranzacțiilor privilegiate

Acest tabel arată lista completă a tranzacțiilor privilegiate efectuate de Stephen Zacharias, astfel cum a fost dezvăluită Comisiei pentru Bursa de Valori Valori (SEC).

Data fișierului Tran Data Formă Ticker Securitate Cod 10b5-1 Acțiuni Acțiuni rămase La sută
Schimbare		 Acțiune
Preț		 Tran
Valoare		 Rămas
Valoare
2019-02-19 2019-02-14 4 TST THESTREET, INC.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -33.333 0 -100,00
2019-02-19 2019-02-14 4 TST THESTREET, INC.
Common Stock, par value $.01 per share 		M - Exercise 33.333 385.338 9,47
2018-05-22 2018-05-18 4 TST THESTREET, INC.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -64.517 0 -100,00
2018-05-22 2018-05-18 4 TST THESTREET, INC.
Stock Option (right to purchase) 		A - Award 20.000 20.000
2018-05-22 2018-05-18 4 TST THESTREET, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 33.333 33.333
2018-05-22 2018-05-18 4 TST THESTREET, INC.
Common Stock, par value $.01 per share 		P - Purchase 64.517 352.005 22,44
2017-12-04 2017-12-01 4 TST THESTREET, INC.
Common Stock, par value $.01 per share 		P - Purchase 7.399 287.488 2,64 1,40 10.359 402.483
2017-12-04 2017-11-30 4 TST THESTREET, INC.
Common Stock, par value $.01 per share 		P - Purchase 12.601 203.977 6,58 1,40 17.641 285.568
2017-11-17 2017-11-15 4 TST THESTREET, INC.
Common Stock, par value $.01 per share 		P - Purchase 30.000 191.376 18,59 1,32 39.690 253.190
2017-08-04 2017-08-02 4 [TST THESTREET, INC.
Common Stock, par value $.01 per share 		P - Purchase 44.000 161.376 37,49 0,83 36.520 133.942
2017-06-02 2017-05-31 4 TST THESTREET, INC.
Stock Option (right to purchase) 		A - Award 20.000 20.000
2017-06-02 2017-05-31 4 TST THESTREET, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 64.517 64.517
2017-01-05 2017-01-03 4 TST THESTREET, INC.
Stock Options (Right to Buy) 		A - Award 10.000 10.000
2017-01-05 2017-01-03 4 TST THESTREET, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 35.295 35.295
2016-11-08 2016-11-07 4 TST THESTREET, INC.
Common Stock, par value $.01 per share 		P - Purchase 18.000 117.376 18,11 0,95 17.028 111.038
2016-11-08 2016-11-04 4 TST THESTREET, INC.
Common Stock, par value $.01 per share 		P - Purchase 7.000 99.376 7,58 0,94 6.580 93.413
2016-05-25 2016-05-23 4 TST THESTREET, INC.
Stock option (right to buy) 		A - Award 3.047 3.047
2016-03-15 2016-03-14 4 TST THESTREET, INC.
Common stock, par value $.01 per share 		P - Purchase 20.000 92.376 27,63 1,16 23.200 107.156
2016-03-15 2016-03-11 4 TST THESTREET, INC.
Common stock, par value $.01 per share 		P - Purchase 20.000 72.376 38,19 1,07 21.400 77.442
2016-03-15 2016-01-04 4/A TST THESTREET, INC.
Restricted Stock Units 		M - Exercise 17.376 17.376
2016-03-15 2016-01-04 4/A TST THESTREET, INC.
Restricted Stock Units 		M - Exercise 17.376 52.376 49,65
2016-01-06 2016-01-04 4 TST THESTREET, INC.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 10.000 10.000 1,47 14.700 14.700
2016-01-06 2016-01-04 4 TST THESTREET, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 40.817 40.817
2015-12-11 2015-12-09 4 TST THESTREET, INC.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 315 35.315 0,90
2015-11-10 2015-11-09 4 TST THESTREET, INC.
Common stock, par value $.01 per share 		P - Purchase 16.000 35.000 84,21 1,55 24.800 54.250
2015-11-10 2015-11-06 4 TST THESTREET, INC.
Common stock, par value $.01 per share 		P - Purchase 19.000 19.000 1,56 29.640 29.640
2015-06-16 3 TST THESTREET, INC.
Common Stock, par value $0.01 per share 		0
2015-06-15 2015-06-11 4 TST THESTREET, INC.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 2.795 2.795 1,93 5.394 5.394
2015-06-15 2015-06-11 4 TST THESTREET, INC.
Restricted Stock Units 		A - Award 17.376 17.376
P
Piața deschisă sau achiziția privată de titluri nederivate sau derivate
S
Piața deschisă sau vânzarea privată a titlurilor de valoare nederivate sau derivate
A
Acordarea, atribuirea sau alte achiziții de valori mobiliare de la companie (cum ar fi o opțiune)
C
Conversia derivatei
D
Vânzarea sau transferul de valori mobiliare înapoi către companie
F
Plata prețului de exercițiu sau a obligației fiscale folosind o parte din titlurile de valoare primite de la companie
G
Donarea de valori mobiliare de către sau către persoane din interior
K
Swap-uri de acțiuni și tranzacții similare de acoperire împotriva riscurilor
M
Exercitarea sau conversia titlurilor derivate primite de la companie (cum ar fi o opțiune)
V
O tranzacție raportată voluntar pe Formularul 4
J
Altele (însoțite de o notă de subsol care descrie tranzacția)