Walsh Frank E. III - Insider Trading Tracker

Introducere

Această pagină oferă o analiză cuprinzătoare a istoricului cunoscut al tranzacțiilor privilegiate a Walsh Frank E. III. Insiders sunt ofițeri, directori sau investitori importanți într-o companie. Este ilegal ca persoanele din interior să facă tranzacții în companiile lor pe baza unor informații specifice, nepublice. Acest lucru nu înseamnă că este ilegal pentru ei să facă tranzacții în propriile companii. Cu toate acestea, ei trebuie să raporteze toate tranzacțiile către SEC printr-un Formular 4. În ciuda acestor restricții, cercetările academice sugerează că persoanele din interior - în general - tind să depășească piața în propriile companii.

Rentabilitatea medie comercială

Companii cu poziții din interior raportate

Înregistrările SEC indică faptul că Walsh Frank E. III a raportat participații sau tranzacții în următoarele companii:

Cum se interpretează diagramele

Următoarele diagrame arată performanța acțiunilor de valori mobiliare ulterioare fiecărei tranzacții neplanificate pe piață deschisă efectuată de Walsh Frank E. III. Comerțurile neplanificate sunt tranzacții care nu au fost efectuate ca parte a unui plan de tranzacționare 10b5-1. Performanța acțiunilor este reprezentată ca variație procentuală cumulată a prețului acțiunilor. De exemplu, dacă o tranzacție privilegiată a fost efectuată la 1 ianuarie 2019, graficul va afișa modificarea procentuală zilnică a titlului până în prezent. Dacă prețul acțiunilor ar merge de la 10 USD la 15 USD în acest timp, modificarea procentuală cumulativă a prețului acțiunilor ar fi de 50%. O modificare a prețului de la 10 USD la 20 USD ar fi 100%, iar o modificare a prețului de la 10 USD la 5 USD ar fi -50%.

În cele din urmă, încercăm să determinăm cât de strâns se corelează tranzacțiile insider-ului cu randamentele în exces (pozitive sau negative) ale prețului acțiunilor, pentru a vedea dacă insider-ul își programează tranzacțiile pentru a profita de informațiile privilegiate. Luați în considerare situația în care un insider făcea asta. În această situație, ne-am aștepta fie la (a) randamente pozitive după achiziții, fie (b) la profituri negative după vânzare. În cazul punctului (a), graficul CUMPĂRĂRI ar arăta o serie de curbe în pantă ascendentă, indicând randamente pozitive după fiecare tranzacție de cumpărare. În cazul (b), graficul VÂNZARE ar arăta o serie de curbe înclinate în jos, indicând randamente negative după fiecare tranzacție de vânzare.

Cu toate acestea, acest lucru în sine nu este suficient pentru a trage concluzii. Dacă, de exemplu, prețul acțiunilor companiei a fost într-o creștere neciclică de-a lungul multor ani, atunci ne-am aștepta ca toate parcelele post-cumpărare să fie în pantă ascendentă. De asemenea, scăderile non-ciclice de-a lungul multor ani ar avea ca rezultat o pantă descendentă post-tranzacționare. Niciunul dintre aceste grafice nu ar sugera activitate de tranzacționare a informațiilor privilegiate.

Cel mai puternic indicator ar fi o situație în care prețul acțiunilor a fost extrem de ciclic, și au existat atât semnale pozitive în graficul CUMPĂRARE, cât și grafice negative pe graficul VÂNZARE. Această situație ar sugera foarte mult un insider care a programat tranzacțiile în avantajul lor financiar.

Achiziții din interior ACTG / Acacia Research Corporation - Analiza profitului pe termen scurt

În această secțiune, analizăm profitabilitatea fiecărei achiziții neplanificate, pe piață deschisă, efectuată în ACTG / Acacia Research Corporation. Această analiză ajută la înțelegerea dacă persoana din interior generează în mod constant profituri anormale și merită urmărită. Această analiză este pentru un an după fiecare tranzacție, iar rezultatele sunt teoretice .

Următorul tabel prezintă cele mai recente achiziții pe piața deschisă care nu făceau parte dintr-un plan de tranzacționare automată.

Data tranzacției	Ticker	Insider	Raportat Acțiuni	Raportat Preț	Ajustat Acțiuni	Ajustat Preț	Baza costurilor	Zile pentru Max	Pret la Max	Max Profit ($)	Randament maxim (%)
2017-09-15	ACTG	Walsh Frank E. III	25.000	3,9753	25.000	3,9753	99.382	6	5.0500	26.868	27,04
2017-08-31	ACTG	Walsh Frank E. III	25.000	3,3200	25.000	3,3200	83.000
2017-03-14	ACTG	Walsh Frank E. III	7.335	5,0500	7.335	5,0500	37.042
2017-03-13	ACTG	Walsh Frank E. III	5.680	5,0500	5.680	5,0500	28.684
2017-03-13	ACTG	Walsh Frank E. III	10.382	5,0750	10.382	5,0750	52.689
2017-03-13	ACTG	Walsh Frank E. III	28.703	5,1000	28.703	5,1000	146.385
2016-06-16	ACTG	Walsh Frank E. III	50.000	4,6632	50.000	4,6632	233.160
2016-06-09	ACTG	Walsh Frank E. III	40.000	4,9957	40.000	4,9957	199.828
2016-05-19	ACTG	Walsh Frank E. III	11.210	4,5800	11.210	4,5800	51.342
2016-05-19	ACTG	Walsh Frank E. III	8.790	4,6000	8.790	4,6000	40.434
2016-05-18	ACTG	Walsh Frank E. III	9.350	4,6400	9.350	4,6400	43.384
2016-05-18	ACTG	Walsh Frank E. III	200	4,6650	200	4,6650	933
2016-05-17	ACTG	Walsh Frank E. III	30.450	4,6232	30.450	4,6232	140.776
2016-05-05	ACTG	Walsh Frank E. III	10.000	4,6500	10.000	4,6500	46.500
2016-05-05	ACTG	Walsh Frank E. III	10.000	4,6000	10.000	4,6000	46.000
2016-05-05	ACTG	Walsh Frank E. III	5.000	4,5667	5.000	4,5667	22.834
2016-05-04	ACTG	Walsh Frank E. III	10.000	4,7000	10.000	4,7000	47.000
2016-05-04	ACTG	Walsh Frank E. III	20.000	4,6500	20.000	4,6500	93.000
2016-05-04	ACTG	Walsh Frank E. III	10.000	4,6499	10.000	4,6499	46.499
2016-04-25	ACTG	Walsh Frank E. III	35.000	4,1300	35.000	4,1300	144.550

Prețul ajustat este prețul ajustat în divizarea. Acțiunile ajustate sunt acțiunile ajustate în funcție de divizarea.