Alexander Merk - Insider Trading Tracker

Introducere

Această pagină oferă o analiză cuprinzătoare a istoricului cunoscut al tranzacțiilor privilegiate a Alexander Merk. Insiders sunt ofițeri, directori sau investitori importanți într-o companie. Este ilegal ca persoanele din interior să facă tranzacții în companiile lor pe baza unor informații specifice, nepublice. Acest lucru nu înseamnă că este ilegal pentru ei să facă tranzacții în propriile companii. Cu toate acestea, ei trebuie să raporteze toate tranzacțiile către SEC printr-un Formular 4. În ciuda acestor restricții, cercetările academice sugerează că persoanele din interior - în general - tind să depășească piața în propriile companii.

Rentabilitatea medie comercială

Companii cu poziții din interior raportate

Înregistrările SEC indică faptul că Alexander Merk a raportat participații sau tranzacții în următoarele companii:

Cum se interpretează diagramele

Următoarele diagrame arată performanța acțiunilor de valori mobiliare ulterioare fiecărei tranzacții neplanificate pe piață deschisă efectuată de Alexander Merk. Comerțurile neplanificate sunt tranzacții care nu au fost efectuate ca parte a unui plan de tranzacționare 10b5-1. Performanța acțiunilor este reprezentată ca variație procentuală cumulată a prețului acțiunilor. De exemplu, dacă o tranzacție privilegiată a fost efectuată la 1 ianuarie 2019, graficul va afișa modificarea procentuală zilnică a titlului până în prezent. Dacă prețul acțiunilor ar merge de la 10 USD la 15 USD în acest timp, modificarea procentuală cumulativă a prețului acțiunilor ar fi de 50%. O modificare a prețului de la 10 USD la 20 USD ar fi 100%, iar o modificare a prețului de la 10 USD la 5 USD ar fi -50%.

În cele din urmă, încercăm să determinăm cât de strâns se corelează tranzacțiile insider-ului cu randamentele în exces (pozitive sau negative) ale prețului acțiunilor, pentru a vedea dacă insider-ul își programează tranzacțiile pentru a profita de informațiile privilegiate. Luați în considerare situația în care un insider făcea asta. În această situație, ne-am aștepta fie la (a) randamente pozitive după achiziții, fie (b) la profituri negative după vânzare. În cazul punctului (a), graficul CUMPĂRĂRI ar arăta o serie de curbe în pantă ascendentă, indicând randamente pozitive după fiecare tranzacție de cumpărare. În cazul (b), graficul VÂNZARE ar arăta o serie de curbe înclinate în jos, indicând randamente negative după fiecare tranzacție de vânzare.

Cu toate acestea, acest lucru în sine nu este suficient pentru a trage concluzii. Dacă, de exemplu, prețul acțiunilor companiei a fost într-o creștere neciclică de-a lungul multor ani, atunci ne-am aștepta ca toate parcelele post-cumpărare să fie în pantă ascendentă. De asemenea, scăderile non-ciclice de-a lungul multor ani ar avea ca rezultat o pantă descendentă post-tranzacționare. Niciunul dintre aceste grafice nu ar sugera activitate de tranzacționare a informațiilor privilegiate.

Cel mai puternic indicator ar fi o situație în care prețul acțiunilor a fost extrem de ciclic, și au existat atât semnale pozitive în graficul CUMPĂRARE, cât și grafice negative pe graficul VÂNZARE. Această situație ar sugera foarte mult un insider care a programat tranzacțiile în avantajul lor financiar.

Achiziții din interior ASA / ASA Gold and Precious Metals Limited - Analiza profitului pe termen scurt

În această secțiune, analizăm profitabilitatea fiecărei achiziții neplanificate, pe piață deschisă, efectuată în ASA / ASA Gold and Precious Metals Limited. Această analiză ajută la înțelegerea dacă persoana din interior generează în mod constant profituri anormale și merită urmărită. Această analiză este pentru un an după fiecare tranzacție, iar rezultatele sunt teoretice .

Următorul tabel prezintă cele mai recente achiziții pe piața deschisă care nu făceau parte dintr-un plan de tranzacționare automată.

Data tranzacției	Ticker	Insider	Raportat Acțiuni	Raportat Preț	Ajustat Acțiuni	Ajustat Preț	Baza costurilor	Zile pentru Max	Pret la Max	Max Profit ($)	Randament maxim (%)
2025-01-16	ASA	Merk Alexander	31.248	21,9895	31.248	21,9895	687.128	361	64.2000	1.318.995	191,96
2025-01-14	ASA	Merk Alexander	29.700	21,9993	29.700	21,9993	653.379
2025-01-10	ASA	Merk Alexander	28.160	22,0012	28.160	22,0012	619.554
2025-01-08	ASA	Merk Alexander	700	21,6657	700	21,6657	15.166
2025-01-07	ASA	Merk Alexander	12.374	21,2047	12.374	21,2047	262.387
2025-01-06	ASA	Merk Alexander	21.400	20,9749	21.400	20,9749	448.863
2025-01-03	ASA	Merk Alexander	30.825	20,9792	30.825	20,9792	646.684
2025-01-02	ASA	Merk Alexander	11.075	20,9158	11.075	20,9158	231.642
2025-01-02	ASA	Merk Alexander	11.075	20,9158	11.075	20,9158	231.642
2024-12-31	ASA	Merk Alexander	3.366	20,3735	3.366	20,3735	68.577
2024-12-31	ASA	Merk Alexander	3.366	20,3735	3.366	20,3735	68.577
2024-01-02	ASA	Merk Alexander	25.549	15,1928	25.549	15,1928	388.161
2023-12-14	ASA	Merk Alexander	24.400	15,5776	24.400	15,5776	380.093
2023-12-12	ASA	Merk Alexander	7.720	14,7642	7.720	14,7642	113.980
2023-12-11	ASA	Merk Alexander	4.350	15,0885	4.350	15,0885	65.635
2023-12-11	ASA	Merk Alexander	100	15,0200	100	15,0200	1.502
2023-12-08	ASA	Merk Alexander	6.700	15,2572	6.700	15,2572	102.223
2023-12-07	ASA	Merk Alexander	4.500	15,4426	4.500	15,4426	69.492
2023-12-06	ASA	Merk Alexander	3.600	15,2907	3.600	15,2907	55.047
2023-12-05	ASA	Merk Alexander	2.100	15,5066	2.100	15,5066	32.564
2020-09-25	ASA	Merk Alexander	2.080	20,8533	2.080	20,8533	43.375
2020-07-24	ASA	Merk Alexander	1.270	22,1446	1.270	22,1446	28.124
2020-03-16	ASA	Merk Alexander	10.000	8,9028	10.000	8,9028	89.028
2020-01-17	ASA	Merk Alexander	13.600	13,5548	13.600	13,5548	184.345

Prețul ajustat este prețul ajustat în divizarea. Acțiunile ajustate sunt acțiunile ajustate în funcție de divizarea.