Bruce Lucas - Insider Trading Tracker

Introducere

Această pagină oferă o analiză cuprinzătoare a istoricului cunoscut al tranzacțiilor privilegiate a Bruce Lucas. Insiders sunt ofițeri, directori sau investitori importanți într-o companie. Este ilegal ca persoanele din interior să facă tranzacții în companiile lor pe baza unor informații specifice, nepublice. Acest lucru nu înseamnă că este ilegal pentru ei să facă tranzacții în propriile companii. Cu toate acestea, ei trebuie să raporteze toate tranzacțiile către SEC printr-un Formular 4. În ciuda acestor restricții, cercetările academice sugerează că persoanele din interior - în general - tind să depășească piața în propriile companii.

Rentabilitatea medie comercială

Companii cu poziții din interior raportate

Înregistrările SEC indică faptul că Bruce Lucas a raportat participații sau tranzacții în următoarele companii:

Cum se interpretează diagramele

Următoarele diagrame arată performanța acțiunilor de valori mobiliare ulterioare fiecărei tranzacții neplanificate pe piață deschisă efectuată de Bruce Lucas. Comerțurile neplanificate sunt tranzacții care nu au fost efectuate ca parte a unui plan de tranzacționare 10b5-1. Performanța acțiunilor este reprezentată ca variație procentuală cumulată a prețului acțiunilor. De exemplu, dacă o tranzacție privilegiată a fost efectuată la 1 ianuarie 2019, graficul va afișa modificarea procentuală zilnică a titlului până în prezent. Dacă prețul acțiunilor ar merge de la 10 USD la 15 USD în acest timp, modificarea procentuală cumulativă a prețului acțiunilor ar fi de 50%. O modificare a prețului de la 10 USD la 20 USD ar fi 100%, iar o modificare a prețului de la 10 USD la 5 USD ar fi -50%.

În cele din urmă, încercăm să determinăm cât de strâns se corelează tranzacțiile insider-ului cu randamentele în exces (pozitive sau negative) ale prețului acțiunilor, pentru a vedea dacă insider-ul își programează tranzacțiile pentru a profita de informațiile privilegiate. Luați în considerare situația în care un insider făcea asta. În această situație, ne-am aștepta fie la (a) randamente pozitive după achiziții, fie (b) la profituri negative după vânzare. În cazul punctului (a), graficul CUMPĂRĂRI ar arăta o serie de curbe în pantă ascendentă, indicând randamente pozitive după fiecare tranzacție de cumpărare. În cazul (b), graficul VÂNZARE ar arăta o serie de curbe înclinate în jos, indicând randamente negative după fiecare tranzacție de vânzare.

Cu toate acestea, acest lucru în sine nu este suficient pentru a trage concluzii. Dacă, de exemplu, prețul acțiunilor companiei a fost într-o creștere neciclică de-a lungul multor ani, atunci ne-am aștepta ca toate parcelele post-cumpărare să fie în pantă ascendentă. De asemenea, scăderile non-ciclice de-a lungul multor ani ar avea ca rezultat o pantă descendentă post-tranzacționare. Niciunul dintre aceste grafice nu ar sugera activitate de tranzacționare a informațiilor privilegiate.

Cel mai puternic indicator ar fi o situație în care prețul acțiunilor a fost extrem de ciclic, și au existat atât semnale pozitive în graficul CUMPĂRARE, cât și grafice negative pe graficul VÂNZARE. Această situație ar sugera foarte mult un insider care a programat tranzacțiile în avantajul lor financiar.

Achiziții din interior HRTG / Heritage Insurance Holdings, Inc. - Analiza profitului pe termen scurt

În această secțiune, analizăm profitabilitatea fiecărei achiziții neplanificate, pe piață deschisă, efectuată în HRTG / Heritage Insurance Holdings, Inc.. Această analiză ajută la înțelegerea dacă persoana din interior generează în mod constant profituri anormale și merită urmărită. Această analiză este pentru un an după fiecare tranzacție, iar rezultatele sunt teoretice .

Următorul tabel prezintă cele mai recente achiziții pe piața deschisă care nu făceau parte dintr-un plan de tranzacționare automată.

Data tranzacției	Ticker	Insider	Raportat Acțiuni	Raportat Preț	Ajustat Acțiuni	Ajustat Preț	Baza costurilor	Zile pentru Max	Pret la Max	Max Profit ($)	Randament maxim (%)
2019-05-09	HRTG	Lucas Bruce	5.000	14,3900	5.000	14,3900	71.950	57	16.15	8.800	12,23
2019-03-08	HRTG	Lucas Bruce	1.806	13,9200	1.806	13,9200	25.140
2018-11-13	HRTG	Lucas Bruce	3.880	16,4600	3.880	16,4600	63.865
2018-11-09	HRTG	Lucas Bruce	5.000	16,2300	5.000	16,2300	81.150
2018-11-07	HRTG	Lucas Bruce	4.300	15,9700	4.300	15,9700	68.671
2018-11-07	HRTG	Lucas Bruce	5.000	16,1600	5.000	16,1600	80.800
2018-11-05	HRTG	Lucas Bruce	5.000	16,0500	5.000	16,0500	80.250
2018-08-23	HRTG	Lucas Bruce	5.000	14,9100	5.000	14,9100	74.550
2018-08-09	HRTG	Lucas Bruce	7.000	14,4582	7.000	14,4582	101.207
2018-05-14	HRTG	Lucas Bruce	3.000	16,8618	3.000	16,8618	50.585
2018-03-23	HRTG	Lucas Bruce	6.200	16,0596	6.200	16,0596	99.570
2017-08-11	HRTG	Lucas Bruce	22.000	11,5756	22.000	11,5756	254.663
2017-05-08	HRTG	Lucas Bruce	83.262	12,0600	83.262	12,0600	1.004.140
2017-03-20	HRTG	Lucas Bruce	16.000	12,5700	16.000	12,5700	201.120
2016-06-14	HRTG	Lucas Bruce	15.700	12,4711	15.700	12,4711	195.796
2016-05-09	HRTG	Lucas Bruce	18.500	13,3977	18.500	13,3977	247.857
2014-05-29	HRTG	Lucas Bruce	90.900	11,0000	90.900	11,0000	999.900

Prețul ajustat este prețul ajustat în divizarea. Acțiunile ajustate sunt acțiunile ajustate în funcție de divizarea.