Introducere

Această pagină oferă o analiză cuprinzătoare a istoricului cunoscut al tranzacțiilor privilegiate a Charles D Johnston. Insiders sunt ofițeri, directori sau investitori importanți într-o companie. Este ilegal ca persoanele din interior să facă tranzacții în companiile lor pe baza unor informații specifice, nepublice. Acest lucru nu înseamnă că este ilegal pentru ei să facă tranzacții în propriile companii. Cu toate acestea, ei trebuie să raporteze toate tranzacțiile către SEC printr-un Formular 4. În ciuda acestor restricții, cercetările academice sugerează că persoanele din interior - în general - tind să depășească piața în propriile companii.

Rentabilitatea medie comercială

Rentabilitatea medie a comerțului este randamentul mediu al tuturor achizițiilor de pe piața deschisă efectuate de persoane din interior în ultimii trei ani. Pentru a calcula acest lucru, examinăm fiecare achiziție neplanificată pe piață deschisă făcută de către insider, excluzând toate tranzacțiile care au fost marcate ca parte a unui plan de tranzacționare 10b5-1. Apoi calculăm performanța medie a acelor tranzacții pe 3, 6 și 12 luni, făcând o medie a fiecărei durate pentru a genera o valoare finală a performanței pentru fiecare tranzacție. În cele din urmă, facem o medie a tuturor valorilor de performanță pentru a calcula o valoare de performanță pentru persoana din interior. Această listă include doar persoane din interior care au efectuat cel puțin trei tranzacții în ultimii doi ani.

Dacă profitabilitatea acestei tranzacții este „N/A”, atunci acesta fie nu a făcut nicio achiziție pe piața deschisă în ultimii trei ani, fie tranzacțiile pe care le-au făcut sunt prea recente pentru a calcula o măsură de performanță fiabilă.

Frecvența actualizării: zilnic

Consultați lista celor mai profitabili comercianți din interior.

Vezi Insider cu cel mai înalt rang
Companii cu poziții din interior raportate

Înregistrările SEC indică faptul că Charles D Johnston a raportat participații sau tranzacții în următoarele companii:

Securitate Titlu Ultimele participații raportate
US:PZN / Pzena Investment Management Inc - Class A Director 0
US:MS / Morgan Stanley Head of Morgan Stanley SB 86.933
Cum se interpretează diagramele

Următoarele diagrame arată performanța acțiunilor de valori mobiliare ulterioare fiecărei tranzacții neplanificate pe piață deschisă efectuată de Charles D Johnston. Comerțurile neplanificate sunt tranzacții care nu au fost efectuate ca parte a unui plan de tranzacționare 10b5-1. Performanța acțiunilor este reprezentată ca variație procentuală cumulată a prețului acțiunilor. De exemplu, dacă o tranzacție privilegiată a fost efectuată la 1 ianuarie 2019, graficul va afișa modificarea procentuală zilnică a titlului până în prezent. Dacă prețul acțiunilor ar merge de la 10 USD la 15 USD în acest timp, modificarea procentuală cumulativă a prețului acțiunilor ar fi de 50%. O modificare a prețului de la 10 USD la 20 USD ar fi 100%, iar o modificare a prețului de la 10 USD la 5 USD ar fi -50%.

În cele din urmă, încercăm să determinăm cât de strâns se corelează tranzacțiile insider-ului cu randamentele în exces (pozitive sau negative) ale prețului acțiunilor, pentru a vedea dacă insider-ul își programează tranzacțiile pentru a profita de informațiile privilegiate. Luați în considerare situația în care un insider făcea asta. În această situație, ne-am aștepta fie la (a) randamente pozitive după achiziții, fie (b) la profituri negative după vânzare. În cazul punctului (a), graficul CUMPĂRĂRI ar arăta o serie de curbe în pantă ascendentă, indicând randamente pozitive după fiecare tranzacție de cumpărare. În cazul (b), graficul VÂNZARE ar arăta o serie de curbe înclinate în jos, indicând randamente negative după fiecare tranzacție de vânzare.

Cu toate acestea, acest lucru în sine nu este suficient pentru a trage concluzii. Dacă, de exemplu, prețul acțiunilor companiei a fost într-o creștere neciclică de-a lungul multor ani, atunci ne-am aștepta ca toate parcelele post-cumpărare să fie în pantă ascendentă. De asemenea, scăderile non-ciclice de-a lungul multor ani ar avea ca rezultat o pantă descendentă post-tranzacționare. Niciunul dintre aceste grafice nu ar sugera activitate de tranzacționare a informațiilor privilegiate.

Cel mai puternic indicator ar fi o situație în care prețul acțiunilor a fost extrem de ciclic, și au existat atât semnale pozitive în graficul CUMPĂRARE, cât și grafice negative pe graficul VÂNZARE. Această situație ar sugera foarte mult un insider care a programat tranzacțiile în avantajul lor financiar.

Istoricul tranzacțiilor privilegiate

Acest tabel arată lista completă a tranzacțiilor privilegiate efectuate de Charles D Johnston, astfel cum a fost dezvăluită Comisiei pentru Bursa de Valori Valori (SEC).

Data fișierului Tran Data Formă Ticker Securitate Cod 10b5-1 Acțiuni Acțiuni rămase La sută
Schimbare		 Acțiune
Preț		 Tran
Valoare		 Rămas
Valoare
2022-11-02 2022-10-31 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Class A Common stock, par value $0.01 		U - Other -69.530 0 -100,00 9,60 -667.488
2022-01-04 2022-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		M - Exercise -28.460 63.403 -30,98
2022-01-04 2022-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 10.559 91.863 12,99 9,47 99.994 869.943
2022-01-04 2022-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Class A Common stock, par value $0.01 		M - Exercise 28.460 69.530 69,30
2021-01-05 2021-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		M - Exercise -11.070 78.549 -12,35
2021-01-05 2021-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 13.698 89.619 18,04 7,30 99.995 654.219
2021-01-05 2021-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Class A Common stock, par value $0.01 		M - Exercise 11.070 41.070 36,90
2020-10-22 2020-10-21 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 9.433 75.564 14,26 5,30 49.995 400.489
2020-04-07 2020-04-06 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		D - Sale to Issuer -11.600 65.309 -15,08
2020-01-03 2020-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 11.600 72.611 19,01 8,62 99.992 625.907
2019-01-03 2019-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 10.404 57.539 22,07 8,65 89.995 497.712
2018-01-03 2018-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 8.434 44.974 23,08 10,67 89.991 479.873
2017-05-26 2017-05-23 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Class A common stock, par value $0.01 		P - Purchase 10.000 30.000 50,00 8,43 84.300 252.900
2017-01-04 2017-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 8.100 35.192 29,90 11,11 89.991 390.983
2016-01-05 2016-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 10.465 25.531 69,46 8,60 89.999 219.567
2015-01-05 2015-01-01 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Phantom Class A common stock 		A - Award 7.928 14.387 122,74 9,46 74.999 136.101
2014-12-22 2014-12-22 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Class A common stock, par value $0.01 		P - Purchase 10.000 20.000 100,00 9,20 92.000 184.000
2014-06-30 2014-06-27 4 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Class A common stock, par value $0.01 		P - Purchase 10.000 10.000 10,99 109.900 109.900
2014-02-11 3 PZN Pzena Investment Management, Inc.
Class A common stock, par value $0.01 		0
2010-01-08 3 MS MORGAN STANLEY
Common Stock 		86.933
2010-01-08 3 MS MORGAN STANLEY
Common Stock 		95
P
Piața deschisă sau achiziția privată de titluri nederivate sau derivate
S
Piața deschisă sau vânzarea privată a titlurilor de valoare nederivate sau derivate
A
Acordarea, atribuirea sau alte achiziții de valori mobiliare de la companie (cum ar fi o opțiune)
C
Conversia derivatei
D
Vânzarea sau transferul de valori mobiliare înapoi către companie
F
Plata prețului de exercițiu sau a obligației fiscale folosind o parte din titlurile de valoare primite de la companie
G
Donarea de valori mobiliare de către sau către persoane din interior
K
Swap-uri de acțiuni și tranzacții similare de acoperire împotriva riscurilor
M
Exercitarea sau conversia titlurilor derivate primite de la companie (cum ar fi o opțiune)
V
O tranzacție raportată voluntar pe Formularul 4
J
Altele (însoțite de o notă de subsol care descrie tranzacția)