Sean P Downes - Insider Trading Tracker

Introducere

Această pagină oferă o analiză cuprinzătoare a istoricului cunoscut al tranzacțiilor privilegiate a Sean P Downes. Insiders sunt ofițeri, directori sau investitori importanți într-o companie. Este ilegal ca persoanele din interior să facă tranzacții în companiile lor pe baza unor informații specifice, nepublice. Acest lucru nu înseamnă că este ilegal pentru ei să facă tranzacții în propriile companii. Cu toate acestea, ei trebuie să raporteze toate tranzacțiile către SEC printr-un Formular 4. În ciuda acestor restricții, cercetările academice sugerează că persoanele din interior - în general - tind să depășească piața în propriile companii.

Rentabilitatea medie comercială

Companii cu poziții din interior raportate

Înregistrările SEC indică faptul că Sean P Downes a raportat participații sau tranzacții în următoarele companii:

Cum se interpretează diagramele

Următoarele diagrame arată performanța acțiunilor de valori mobiliare ulterioare fiecărei tranzacții neplanificate pe piață deschisă efectuată de Sean P Downes. Comerțurile neplanificate sunt tranzacții care nu au fost efectuate ca parte a unui plan de tranzacționare 10b5-1. Performanța acțiunilor este reprezentată ca variație procentuală cumulată a prețului acțiunilor. De exemplu, dacă o tranzacție privilegiată a fost efectuată la 1 ianuarie 2019, graficul va afișa modificarea procentuală zilnică a titlului până în prezent. Dacă prețul acțiunilor ar merge de la 10 USD la 15 USD în acest timp, modificarea procentuală cumulativă a prețului acțiunilor ar fi de 50%. O modificare a prețului de la 10 USD la 20 USD ar fi 100%, iar o modificare a prețului de la 10 USD la 5 USD ar fi -50%.

În cele din urmă, încercăm să determinăm cât de strâns se corelează tranzacțiile insider-ului cu randamentele în exces (pozitive sau negative) ale prețului acțiunilor, pentru a vedea dacă insider-ul își programează tranzacțiile pentru a profita de informațiile privilegiate. Luați în considerare situația în care un insider făcea asta. În această situație, ne-am aștepta fie la (a) randamente pozitive după achiziții, fie (b) la profituri negative după vânzare. În cazul punctului (a), graficul CUMPĂRĂRI ar arăta o serie de curbe în pantă ascendentă, indicând randamente pozitive după fiecare tranzacție de cumpărare. În cazul (b), graficul VÂNZARE ar arăta o serie de curbe înclinate în jos, indicând randamente negative după fiecare tranzacție de vânzare.

Cu toate acestea, acest lucru în sine nu este suficient pentru a trage concluzii. Dacă, de exemplu, prețul acțiunilor companiei a fost într-o creștere neciclică de-a lungul multor ani, atunci ne-am aștepta ca toate parcelele post-cumpărare să fie în pantă ascendentă. De asemenea, scăderile non-ciclice de-a lungul multor ani ar avea ca rezultat o pantă descendentă post-tranzacționare. Niciunul dintre aceste grafice nu ar sugera activitate de tranzacționare a informațiilor privilegiate.

Cel mai puternic indicator ar fi o situație în care prețul acțiunilor a fost extrem de ciclic, și au existat atât semnale pozitive în graficul CUMPĂRARE, cât și grafice negative pe graficul VÂNZARE. Această situație ar sugera foarte mult un insider care a programat tranzacțiile în avantajul lor financiar.

Achiziții din interior UVE / Universal Insurance Holdings, Inc. - Analiza profitului pe termen scurt

În această secțiune, analizăm profitabilitatea fiecărei achiziții neplanificate, pe piață deschisă, efectuată în UVE / Universal Insurance Holdings, Inc.. Această analiză ajută la înțelegerea dacă persoana din interior generează în mod constant profituri anormale și merită urmărită. Această analiză este pentru un an după fiecare tranzacție, iar rezultatele sunt teoretice .

Următorul tabel prezintă cele mai recente achiziții pe piața deschisă care nu făceau parte dintr-un plan de tranzacționare automată.

Data tranzacției	Ticker	Insider	Raportat Acțiuni	Raportat Preț	Ajustat Acțiuni	Ajustat Preț	Baza costurilor	Zile pentru Max	Pret la Max	Max Profit ($)	Randament maxim (%)
2020-11-02	UVE	DOWNES SEAN P	7.700	12,4277	7.700	12,4277	95.693	133	16.54	31.665	33,09
2020-03-12	UVE	DOWNES SEAN P	5.000	17,9471	5.000	17,9471	89.736
2020-03-11	UVE	DOWNES SEAN P	1.000	21,2430	1.000	21,2430	21.243
2020-03-09	UVE	DOWNES SEAN P	3.000	21,3863	3.000	21,3863	64.159
2020-03-05	UVE	DOWNES SEAN P	5.000	21,5333	5.000	21,5333	107.666
2019-12-13	UVE	DOWNES SEAN P	1.500	27,8560	1.500	27,8560	41.784
2019-12-13	UVE	DOWNES SEAN P	4.500	28,0134	4.500	28,0134	126.060
2019-12-04	UVE	DOWNES SEAN P	1.000	28,6093	1.000	28,6093	28.609
2019-11-22	UVE	DOWNES SEAN P	5.000	29,0817	5.000	29,0817	145.408
2019-11-20	UVE	DOWNES SEAN P	3.000	29,1737	3.000	29,1737	87.521
2019-11-19	UVE	DOWNES SEAN P	2.100	29,3199	2.100	29,3199	61.572
2019-11-06	UVE	DOWNES SEAN P	1.700	28,8929	1.700	28,8929	49.118
2019-11-05	UVE	DOWNES SEAN P	3.600	27,5611	3.600	27,5611	99.220
2019-11-04	UVE	DOWNES SEAN P	6.467	27,0575	6.467	27,0575	174.981
2019-11-01	UVE	DOWNES SEAN P	5.500	27,5903	5.500	27,5903	151.747
2019-08-09	UVE	DOWNES SEAN P	7.000	28,6839	7.000	28,6839	200.787
2019-08-05	UVE	DOWNES SEAN P	1.100	26,6643	1.100	26,6643	29.331
2019-06-14	UVE	DOWNES SEAN P	3.000	28,9130	3.000	28,9130	86.739
2019-06-11	UVE	DOWNES SEAN P	2.500	28,8859	2.500	28,8859	72.215
2019-05-28	UVE	DOWNES SEAN P	10.000	28,5034	10.000	28,5034	285.034
2016-06-13	UVE	DOWNES SEAN P	5.300	18,6100	5.300	18,6100	98.633
2016-05-25	UVE	DOWNES SEAN P	3.895	19,2500	3.895	19,2500	74.979

Prețul ajustat este prețul ajustat în divizarea. Acțiunile ajustate sunt acțiunile ajustate în funcție de divizarea.