Morgan W Davis - Insider Trading Tracker

Introducere

Această pagină oferă o analiză cuprinzătoare a istoricului cunoscut al tranzacțiilor privilegiate a Morgan W Davis. Insiders sunt ofițeri, directori sau investitori importanți într-o companie. Este ilegal ca persoanele din interior să facă tranzacții în companiile lor pe baza unor informații specifice, nepublice. Acest lucru nu înseamnă că este ilegal pentru ei să facă tranzacții în propriile companii. Cu toate acestea, ei trebuie să raporteze toate tranzacțiile către SEC printr-un Formular 4. În ciuda acestor restricții, cercetările academice sugerează că persoanele din interior - în general - tind să depășească piața în propriile companii.

Rentabilitatea medie comercială

Companii cu poziții din interior raportate

Înregistrările SEC indică faptul că Morgan W Davis a raportat participații sau tranzacții în următoarele companii:

Cum se interpretează diagramele

Următoarele diagrame arată performanța acțiunilor de valori mobiliare ulterioare fiecărei tranzacții neplanificate pe piață deschisă efectuată de Morgan W Davis. Comerțurile neplanificate sunt tranzacții care nu au fost efectuate ca parte a unui plan de tranzacționare 10b5-1. Performanța acțiunilor este reprezentată ca variație procentuală cumulată a prețului acțiunilor. De exemplu, dacă o tranzacție privilegiată a fost efectuată la 1 ianuarie 2019, graficul va afișa modificarea procentuală zilnică a titlului până în prezent. Dacă prețul acțiunilor ar merge de la 10 USD la 15 USD în acest timp, modificarea procentuală cumulativă a prețului acțiunilor ar fi de 50%. O modificare a prețului de la 10 USD la 20 USD ar fi 100%, iar o modificare a prețului de la 10 USD la 5 USD ar fi -50%.

În cele din urmă, încercăm să determinăm cât de strâns se corelează tranzacțiile insider-ului cu randamentele în exces (pozitive sau negative) ale prețului acțiunilor, pentru a vedea dacă insider-ul își programează tranzacțiile pentru a profita de informațiile privilegiate. Luați în considerare situația în care un insider făcea asta. În această situație, ne-am aștepta fie la (a) randamente pozitive după achiziții, fie (b) la profituri negative după vânzare. În cazul punctului (a), graficul CUMPĂRĂRI ar arăta o serie de curbe în pantă ascendentă, indicând randamente pozitive după fiecare tranzacție de cumpărare. În cazul (b), graficul VÂNZARE ar arăta o serie de curbe înclinate în jos, indicând randamente negative după fiecare tranzacție de vânzare.

Cu toate acestea, acest lucru în sine nu este suficient pentru a trage concluzii. Dacă, de exemplu, prețul acțiunilor companiei a fost într-o creștere neciclică de-a lungul multor ani, atunci ne-am aștepta ca toate parcelele post-cumpărare să fie în pantă ascendentă. De asemenea, scăderile non-ciclice de-a lungul multor ani ar avea ca rezultat o pantă descendentă post-tranzacționare. Niciunul dintre aceste grafice nu ar sugera activitate de tranzacționare a informațiilor privilegiate.

Cel mai puternic indicator ar fi o situație în care prețul acțiunilor a fost extrem de ciclic, și au existat atât semnale pozitive în graficul CUMPĂRARE, cât și grafice negative pe graficul VÂNZARE. Această situație ar sugera foarte mult un insider care a programat tranzacțiile în avantajul lor financiar.

Achiziții din interior WTM / White Mountains Insurance Group, Ltd. - Analiza profitului pe termen scurt

În această secțiune, analizăm profitabilitatea fiecărei achiziții neplanificate, pe piață deschisă, efectuată în WTM / White Mountains Insurance Group, Ltd.. Această analiză ajută la înțelegerea dacă persoana din interior generează în mod constant profituri anormale și merită urmărită. Această analiză este pentru un an după fiecare tranzacție, iar rezultatele sunt teoretice .

Următorul tabel prezintă cele mai recente achiziții pe piața deschisă care nu făceau parte dintr-un plan de tranzacționare automată.

Data tranzacției	Ticker	Insider	Raportat Acțiuni	Raportat Preț	Ajustat Acțiuni	Ajustat Preț	Baza costurilor	Zile pentru Max	Pret la Max	Max Profit ($)	Randament maxim (%)
2020-03-24	WTM	DAVIS MORGAN W	390	715,0000	390	715,0000	278.850	335	1267.5200	215.483	77,28
2020-03-24	WTM	DAVIS MORGAN W	610	782,6000	610	782,6000	477.386
2020-03-24	WTM	DAVIS MORGAN W	50	785,0000	50	785,0000	39.250
2012-02-14	WTM	DAVIS MORGAN W	800	463,0000	800	463,0000	370.400
2012-02-14	WTM	DAVIS MORGAN W	100	464,0000	100	464,0000	46.400
2012-02-14	WTM	DAVIS MORGAN W	1.500	464,0500	1.500	464,0500	696.075
2012-02-14	WTM	DAVIS MORGAN W	99	464,2500	99	464,2500	45.961
2012-02-14	WTM	DAVIS MORGAN W	501	465,0000	501	465,0000	232.965
2011-12-19	WTM	DAVIS MORGAN W	300	426,0700	300	426,0700	127.821
2011-12-19	WTM	DAVIS MORGAN W	7	426,2300	7	426,2300	2.984
2011-12-19	WTM	DAVIS MORGAN W	500	426,9300	500	426,9300	213.465
2011-12-19	WTM	DAVIS MORGAN W	110	427,0600	110	427,0600	46.977
2011-12-19	WTM	DAVIS MORGAN W	57	427,8100	57	427,8100	24.385
2011-12-19	WTM	DAVIS MORGAN W	1	428,0300	1	428,0300	428
2011-12-19	WTM	DAVIS MORGAN W	36	428,9000	36	428,9000	15.440
2011-12-19	WTM	DAVIS MORGAN W	200	429,7100	200	429,7100	85.942
2011-12-19	WTM	DAVIS MORGAN W	3.789	430,0000	3.789	430,0000	1.629.270
2009-03-09	WTM	DAVIS MORGAN W	950	151,2000	950	151,2000	143.640
2009-03-09	WTM	DAVIS MORGAN W	50	151,3500	50	151,3500	7.568

Prețul ajustat este prețul ajustat în divizarea. Acțiunile ajustate sunt acțiunile ajustate în funcție de divizarea.